Глоракс (GLORAX) IPO РФ

Статус: заявка размещена. Получили позицию с аллокацией 30%

Итог: Размер IPO составил 2,1 млрд руб. Размещение стало первым IPO на Московской бирже в 2025 г. Цена одной акции в рамках размещения составила 64 руб., что соответствует рыночной капитализации компании около 18,1 млрд рублей с учетом дополнительной эмиссии акций». Доля акций в свободном обращении (free-float) составила около 11,6%. IPO состояло исключительно из акций, выпущенных компанией в рамках допэмиссии (cash-in).

Особенность: механизм защиты капитала инвестора. Интересная оферта для тех, кто зайдет на IPO и продержит акции год.

GloraX – крупный игрок российского рынка девелопмента жилой недвижимости. Лидер по темпам региональной экспансии.

Привлеченные средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии роста, расширение регионального присутствия, снижение долговой нагрузки и достижение корпоративных целей.

Ключевые параметры размещения

• Ожидаемый объём IPO: от 2 млрд рублей
• Цена размещения: 64 рубля за акцию
• Структура сделки: 100% cash-in
• Рыночная капитализация без учета привлеченных средств (pre-money): 16 млрд руб.
• Период подачи заявок: с 10:00 23 октября до 15:00 30 октября
• Старт торгов: 31 октября 2025 года
• Тикер: GLRX
• Доступно для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов через ведущих российских брокеров

Механизм защиты инвестиций

Компания уверена в потенциале сектора жилой недвижимости и устойчивости бизнеса, но на фоне рыночной волатильности предусмотрела защиту капитала инвесторов. Если через 12 месяцев цена акции будет ниже цены размещения, инвесторы смогут продать акции обратно по цене IPO с премией +19,5% при выполнении условий, указанных в оферте, размещенной на сайте компании: https://glorax.com/investors/corp/issue-documents.

Факторы инвестиционной привлекательности

• Начало цикла смягчения ДКП: ключевая ставка уже снижена на 400 б.п. и мы ожидаем продолжение тренда в ближайший год, что активизирует рынок первичной недвижимости
• GloraX – самый быстрорастущий девелопер за последние 3 года: выручка GloraX выросла в 6 раз, а продажи – в 3 раза с 2022 по 2024 год
• Лидер по темпам роста в отрасли в 2025: продажи за 9 мес. выросли на 88% в натуральном и на 56% в денежном выражении
• Выполнение планов на Дне инвестора: уже за 9 мес. 2025 года компания выполнила более 70% годового плана продаж
• Самая высокая рентабельность в течение 3 лет: по EBITDA более 30%, по валовой прибыли – более 40%
• Рост прибыльности на фоне снижения по рынку: чистая прибыль выросла в 3,7 раза до 2,3 млрд руб. в 1П 2025 при снижении показателей у конкурентов.
• Фокус на устойчивые регионы с наибольшим потенциалом роста: региональные рынки, по оценке Strategy Partners, вырастут в 2,1 раза до 2032 года – быстрее, чем Москва и СПб.
• Диверсифицированный портфель в 11 регионах: 5,4 млн м² непроданной площади в 31 проекте обеспечивают потенциал выручки свыше 1 трлн руб.

Презентация для инвесторов

Обсудить детали можно в нашем сообществе