Статус: идея в пайплайне. Сайт компании здесь.
Работает в слое данных сектора ИИ (Data-layer). Сама индустрии разделяет направления на “железо”, “данные” и “модели”. Руководство компании позиционирует свой бизнес как супер иновационный, эффективный и надежный.
Машинноe обучение VS глубокое обучение
Смена парадигмы, которая определяет ближайшие тренды развития сектора всего, что связано с ИИ. Это новая эра создания ценности, которая разворачивается в режиме реального времени на рынке. Компании, занимавшиеся вчерашними большими данными и машинным обучением, не способны воспользоваться новыми возможностями, предоставляемыми неструктурированными большими данными. Более того, поскольку VAST работает с данными, которые не соответствуют требованиям таблиц или систем бизнес-аналитики, это значительно расширяет доступный объем потенциальных задач, которые может решить клиент – это работа на потенциал, которым конкуренты первой волны могут не воспользоваться.
ВАЖНО: NEBIUS купил схожую компанию в сфере обработки данных ИИ, которая ставит своей задачей развитие “эффективного искусственного интеллекта”. Здесь
Важно: компания сотрудничает с CRUSOE, которая есть в нашем портфеле.
Важно: компания по умолчанию “совместима” со всеми инновациями государства по развитию ИИ.
Важно: компания обслуживает приблизительно 25% компаний из списка Fortune 100.
Интересно: VAST вновь была названа «Компанией года в сфере информационных технологий» в рамках премии Data Breakthrough Awards 2026 — престижной глобальной программы, отмечающей компании и технологии, формирующие будущее экономики данных.
Список достижений и признаний впечатляет. Все можно посмотреть здесь.
Цель раунда (по словам руководства) – зафиксировать рост бизнеса через оценку и создать запас денег на сделки поглощения.
Эталонная архитектура для центров обработки данных ИИ. Компания решает одну из самых главных проблем в ИИ: где и как хранить, обрабатывать и мгновенно отдавать огромные объемы данных при обучении и работе современных ИИ-моделей.
Vast Data работает на очень быстрорастущем рынке ПО для хранения данных: ожидается, что с текущих $12 млрд он вырастет до $59 млрд к 2030г. (CAGR 38%).
Основные драйверы роста рынка — добавление новых дата-центров бигтехом и неоклаудами и увеличение объема памяти в текущих дата-центрах по мере роста объема данных для обучения/дообучения ИИ-моделей.
Причина такой необходимости в продуктах VAST – агенты ИИ и кратный рост объемов данных с запросом на быструю работу с ними
Поддерживаемая VAST инфраструктура не останавливается на достигнутом масштабировании. Поскольку крупномасштабные агентские системы и рои агентов определяют следующее поколение архитектуры вычислительных систем, вся мировая инфраструктура данных должна будет подготовиться к такому уровню многопоточной работы.
Всеобщая потребность в масштабировании не была столь очевидной до появления рассуждающих моделей и агентов в 2024-2025 годах, и именно это стало искрой, которая зажгла глобальную перестройку мировых систем данных и привела наших клиентов к выводу, что операционная система VAST для искусственного интеллекта имеет решающее значение для достижения будущих целей масштабирования.
Наступила эра глубокого обучения. Эта эра будет определяться не цифровой трансформацией, когда люди будут осмысливать данные, хранящиеся в машинах. Глубокое обучение — это эра аналоговой трансформации, когда машины будут осмысливать аналоговые входные данные, поступающие из окружающего мира: данные LiDAR, звук, видео, данные приборов… даже текст. Сложные нейронные сети и мощные графические процессоры* сегодня способны обрабатывать данные, которые раньше было невозможно понять без участия человека. Искусственный интеллект объединяется с неструктурированными и насыщенными данными потоками информации для обучения и начинает рассуждать об окружающем мире.
Если суперсила глубокого обучения заключается в преобразовании неструктурированных данных в структурированные, то платформа данных VAST — это программный механизм реального времени, который находится между приложениями ИИ и аппаратным уровнем, обеспечивающим работу современных вычислительных систем и хранилищ. VAST — это единый слой, в котором ИИ может работать непосредственно с данными в реальном времени.
Что думают крупнейшие инвестиционные фонды мира?
Мы изучали прогнозы Ark Capital, компании, которая одной из первых сделала акцент о влиянии глубокого обучения, которое теперь неоспоримо. В перспективе Ark рисует картину, в которой инвестиции в инфраструктуру ИИ вырастут в 10-15 раз в течение следующих 4 лет… большая часть этой инфраструктуры может оказаться в космосе (Сейчас про это говорит Маск). VAST работает с партнерами над созданием космических фабрик ИИ.
Сегодня мы объявили, что стоимость VAST Data теперь составляет 30 миллиардов долларов , что делает компанию самой дорогой частной компанией в истории, занимающейся разработкой программного обеспечения для инфраструктуры данных. Этот новый раунд финансирования серии F возглавила компания Drive Capital, и в нем приняли участие многие из самых уважаемых в мире инвесторов в инфраструктуру, такие как Access Industries, NVIDIA, Fidelity Management & Research Company, NEA и другие. С учетом первичных инвестиций в компанию и вторичной продажи акций VAST, этот раунд представляет собой почти 1 миллиард долларов инвестиций и приветствует VAST в элитном кругу компаний нового поколения, которые нашли свою нишу на рынке ИИ объемом 100 триллионов долларов – так описывает раунд руководитель компании.
Инвестиционная идея – ИИ, который зарабатывает
Взрывной рост доходов при высокой маржинальности. За последний отчетный год выручка (CARR*) выросла с $274 млн до $500 млн, а портфель контрактов превысил $4 млрд. Компания вышла в прибыль и, в отличие от многих AI-историй, показывает положительный FCF.
При росте выручки выше 150% по 2025 г. у компании нехарактерно высокая рентабельность для ее стадии развития (>20% по EBITDA), что позволяет ей уже сейчас генерировать положительный денежный поток. С учетом размера уже заключенных контрактов, по нашим ожиданиям, выручка в ближайшие годы будет на уровне не менее $750 млн. С учетом роста рынка мы ожидаем, что выручка компании в ближайшие годы будет расти с ежегодным темпом в 97%, что существенно опережает рост выручки у публичных софтверных компаний.
На слайде – оценка маржинальности свободного денежного потока. Метрика выглядит слишком астрономической.
Якорные клиенты и партнеры. Сотрудничество с ИИ и Техническими лидерами
У VAST DATA есть возможность получить доступ к огромным мировым запасам неструктурированных данных, которые (до сих пор) оставались статичными и хранились в устаревших архивах. Если структурированные данные составляют примерно 5% от общего объема хранимых в мире данных, то внедрение глубокого обучения в корпоративную среду открывает возможности для 20-кратного увеличения полезного объема больших данных в масштабах предприятия.
Компания уверенно оперирует экстремальными массивами данных, обеспечивая быстрый доступ и возможность гибкой работы с данными. Мы думаем террабайтами, а VAST уже оперирует петабайтами и работает над экзобайтами.
Важный момент, технологии VAST позволяют администрировать несколько поставщиков облачного хранения. Это снимает привязку к определенным провайдерам. И это огромный плюс, который оценит любой разработчик систем.
Крупные долгосрочные контракты с CoreWeave, xAI, Lambda Labs, Pixar, а также партнерства с Cisco, Nvidia, HPE и Microsoft, усиливают конкурентные позиции VAST Dataв центре формирующейся AI-инфраструктурной экосистемы.
Важно: Партнерство с CoreWeave на сумму 1,17 миллиарда долларов. Запуск первого полностью управляемого сервиса VAST AI OS в Google Cloud. Компания наблюдает сдвиг в сторону «мега-сделок», в рамках которых некоторые предприятия заключают контракты на суммы более 100 миллионов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Несмотря на усиление конкуренции со стороны таких традиционных поставщиков, как Dell и NetApp, глубокая архитектурная интеграция VAST с библиотеками NVIDIA (например, cuVS, NIM) обеспечивает преимущество в производительности для приложений искусственного интеллекта, работающих в режиме реального времени.
Критическая AI-инфраструктура + выгодная цена
В условиях экспоненциального роста AI-вычислений VAST Data обеспечивает доставку данных к GPU-кластерам на высоких скоростях. С учетом высоких затрат, которые несут разработчики ИИ-моделей и их клиенты, компании стремятся максимально экономить. ПО Vast Data помогает экономить на хранении данных, поскольку общие затраты на хранение данных с ПО Vast Data на 30–60% меньше предложений от конкурентов за счет лучшего сжатия данных, а также за счет использования более дешевых типов SSD-дисков (QLC против TLC у конкурентов), что позволяет помещать больше данных в каждую ячейку памяти. Лучшее сжатие и более вместительные SSD-диски также сокращают затраты клиента на электроэнергию, которая сейчас является одной из преград для увеличения числа дата-центров.
Уровень удовлетворения клиентов – рекордный
Руководство VAST ставит удовлетворенность клиентов как приоритет. Компания подтвердила в 2024 году индекс лояльности своих клиентов (NPS) – он составил 84. Это достижение мирового уровня. Немногие компании могут продемонстрировать такую удовлетворенность клиентов.
NPS — это золотой стандарт измерения лояльности клиентов. Показатель VAST NPS был проверен и подтвержден компанией OCX Cognition, основатель и генеральный директор которой, Ричард Оуэн, сыграл ведущую роль в первоначальной разработке NPS в 2003 году.
Уникальная архитектура DASE от VAST. Следующий шаг в работе с BigData
Оптимизирует вычислительные ресурсы и хранилища данных, обеспечивая независимое масштабирование миллиардов терабайт данных и десятков тысяч CPU.
В 2019 году былв анонсирована первая на рынке концепция архитектуры распределенных систем со времен появления файловой системы Google (которую Google представила миру в 2003 году). Эта новая концепция, которую называется DASE , обеспечивает радикально высокий уровень масштабируемости, простоты, доступности и управления корпоративными данными для распределенных вычислений. Хотя первоначально эта система использовалась для предоставления файлов и объектов приложениям, работающим с неструктурированными данными, сегодня эта система, уже непрерывно обрабатывать данные в гипермасштабе в совокупности вычислительных сред клиентов, от периферии (физический мир) до облака (дата-центры).
Основные продукты
VAST DataStore — это первое универсальное хранилище для всех корпоративных данных.
VAST DataBase — это первая в мире платформа для анализа транзакционных и аналитических данных.
VAST DataEngine размещает рабочие процессы RAG и агентные рабочие процессы, которые используют DataStore и DataBase в качестве ресурсов для вычислений в реальном времени с использованием ИИ.
VAST DataSpace объединяет ваши среды данных и вычислений, обеспечивая доступ из любой точки мира, а также глобальную маршрутизацию вычислительных функций от периферии до облака.
Универсальность, как особенность
ПО компании не привязано к «железу» определенного производителя и является своеобразным вариантом Android в мире программного обеспечения для средств хранения данных. Такой подход позволяет разворачивать софт компании в облаках гиперскейлеров (AWS, Google Cloud, OCI, Azure), neocloud (Nebius, CoreWeave, NScale, Lambda Labs), а также на собственных серверах компаний.
Конкуренты
Фактически, все неоклауды, которые предоставляют услуги для развертывания ИИ-систем. VAST конкурирует со всеми, кто работает в сфере центров обработки данных. В другом смысле, у их продукта нет известных аналогов за пределами крупнейших публичных облачных платформ, которым приходится объединять десятки сервисов под одним контуром, чтобы конкурировать с тем, что VAST может делать с помощью одной унифицированной системы.
А что если помочь создать суперкомпьютер? Не проблема!
Система QSS будет работать на базе VAST Data, чья перспективная операционная система для искусственного интеллекта объединяет возможности хранения данных, баз данных, вычислений, обмена сообщениями и логического вывода в единую, ориентированную на данные инфраструктуру, созданную с нуля для рабочих процессов ИИ и агентных систем. Система позволит NERSC предоставлять рабочие нагрузки, зависящие от сроков, с гарантиями производительности за счет постоянной или планируемой производительности. Этот бесшовный сервис будет особенно полезен для научных групп, чьи рабочие процессы требуют анализа в условиях ограниченного времени, например, для тех, кто снимает показания и собирает данные с помощью телескопов, ускорителей частиц и другой экспериментальной инфраструктуры.
В будущем суперкомпьютер Doudna в Национальном центре научных вычислений в области энергетики (NERSC) объединит возможности высокопроизводительных вычислений следующего поколения с передовыми решениями для хранения данных, чтобы удовлетворить быстро меняющиеся потребности пользователей в науке. Благодаря технологиям, предоставленным VAST Data и IBM , Doudna обеспечит производительность хранения данных до пяти раз выше, чем у существующей системы NERSC, и предложит гарантии производительности для научных исследований, требующих оперативного выполнения.
Презентация операционной системы, которая связывает железо и ПО
Практический кейс применения возможностей софта компании, который позволил понять логику работы и ценность услуг – здесь
Планы компании на 2026 год
В этом году VAST начнет разработку платформ искусственного интеллекта совместно с ведущими поставщиками гиперскейл услуг связи.
В этом году будут внедрены механизмы защиты на основе принципа «нулевого доверия» в рабочие процессы агентов.
В этом году будут добавлены в платформу функцию тонкой настройки моделей искусственного интеллекта.
К концу года может быть развернуть один или несколько кластеров в космосе.
Риски данного кейса
Компания очень дорогая (но сверх эффективная по бизнес-метрикам). На фоне общих рыночных предупреждений о «пузыре инфраструктуры ИИ» высокая оценка VAST Data подвергается критике в связи с реальной окупаемостью инвестиций и масштабным внедрением генеративного ИИ в предприятиях. Аналитики предупреждают, что в случае стабилизации темпов внедрения может произойти потенциально «болезненное переоценивание» компаний, ориентированных на ИИ.
Хайп в ИИ. Очень большая оценка лидеров сегмента. Многие компание “сжигают” деньги быстрее, чем зарабатывают (значительно)
Концентрация доходов и зависимость от экосистемы. Рост VAST Data в значительной степени привязан к узкому сегменту «гипермасштабируемых компаний в сфере ИИ», прежде всего, через многолетнее соглашение с CoreWeave на сумму 1,17 миллиарда долларов. Эта зависимость создает значительный риск концентрации – любое замедление на рынке облачных вычислений с использованием графических процессоров или изменение инфраструктурной стратегии CoreWeave может непропорционально повлиять на прогнозируемые объемы заказов VAST. Кроме того, сотрудничество с NVIDIA в настоящее время является преимуществом, но в долгосрочной перспективе представляет угрозу «захвата платформы», поскольку NVIDIA продолжает продвигаться «вверх по стеку» со своим собственным программным обеспечением для обработки данных, потенциально превращая независимые уровни хранения данных в товар широкого потребления.
Усиление конкуренции со стороны ведущих игроков. Dell открыто заявляет о своем желании подвинуть VAST DATA.